Mininterno.net FORUM - Concorso Coadiutori Banca d'Italia

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Concorso Coadiutori Banca d'Italia - Profilo A
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Da: test 2011 15/04/2015 18:24:07
grazie @ oicr :)
scusate il basso livello di preparazione, pensavo che il forum fosse di supporto e non una vetrina per mettersi in mostra facendo a gara a chi passa più ore sui libri
Rispondi

Da: green86 15/04/2015 18:43:52
Ormai il forum è diventato un centro commerciale......
Rispondi

Da: oicr 15/04/2015 18:55:16
Figurati chiedi tt quello che vuoi e se posso ti aiuto :)
Rispondi

Da: Interna 15/04/2015 22:21:27
@millantatore interno: perchè uno che fa il profilo A non lo deve sapere? Fa parte del programma... è vigilanza!
Ed è una di quelle cose che potrebbero passare inosservate e quindi sfuggono alla memoria, ma così banali che saperle farebbe rispondere correttamente ad una domanda in più ai quiz!

A me di certo non giova, ma del resto noi "interni" non siamo sul forum perchè giova a noi...
Ai tempi del mio concorso mi sarebbe piaciuto che ci fosse stato qualcuno a darmi degli spunti di riflessione, degli input per approfondire o leggere argomenti che magari mi erano sfuggiti.
Ma se vi dovete spaventare appena uno apre bocca allora seguo l'esempio di nonickname e porter...

In bocca al lupo!
Rispondi

Da: Interna 15/04/2015 22:22:57
@chissà se ce la fa:
se avrai la fortuna di essere assunto in Banca d'Italia, magari in vigilanza... farai tante cose di argomento giuridico che mai nei peggiori incubi avresti immaginato...
Rispondi

Da: LOnorevole 15/04/2015 23:07:16
Interna non te ne andare per amor del cielo!!!
Rispondi

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Da: Beach Boy 16/04/2015 08:53:35
@Interna
Resta con noi, non ci lasciare...

Credo che chi offende gli interni inducendoli ad adare via lo fa perchè:
1) sa che segnalate cose importanti
2) mantenere quel piccolo vantaggio competitivo che crede di avere
3) riesce ad avere informazioni interne ad altro modo e non rendendole pubbliche.
Se abbandonate il forum, non fate altro che darla vinta a loro!
Rispondi

Da: @interna 16/04/2015 09:19:57
non mi pare che tu abbia detto niente di incredibilmente tecnico o specifico. è solo una previsione normativa per evitare che il portafoglio crediti sia troppo concentrato. certo, mi sembra improbabile che possa uscire una traccia allo scritto specificatamente attinente a questo argomento, anche perché rientra sempre nel rischio di credito. per il resto, spero anche io che tu possa continuare a scrivere sul forum. ciaoooooooooo
Rispondi

Da: millantatore interno 16/04/2015 09:27:36
@Interna

non puoi uscirtene alle 11.00 della mattina con un spunto di riflessione sulle grandi esposizioni che cita gli artt. del CRR solo perchè ci stai perdendo la testa tu in quel momento; è chiaro che crei disorientamento. Altra cosa sarebbe stata citare l'argomento delle grandi esposizioni e fornire i limiti prudenziali fissati dal CRR. Anche perchè, al limite individuale di concentrazione, ci sono deroghe sulle quali possono essere create molte domande nel test.
Rispondi

Da: @millantatore 16/04/2015 09:30:45
appunto, una domanda sui modi per derogare ai limiti è plausibile. anche se c'entra poco con le percentuali sui grandi rischi. sarà. mi metto a studiare. non litigate voi che siete già dentro. beati
Rispondi

Da: @ @tutti 16/04/2015 09:37:12
Per millantatore
puoi per favore dirmi ste grandi esposizioni che sono?
parliamo del limite di concentrazione e complessivo 15 e 60 per cento tra banche e imprese o edeigrandi fidi ?
Grazie
Rispondi

Da: @ @tutti 16/04/2015 10:23:16
Mi rispondete per favore ?
Rispondi

Da: Aziendalista 16/04/2015 10:38:44
Volevo tornare un attimo sul discorso del rho e dell'incidenza della variazione in aumento del tasso d'interesse su una call.

Sappiamo che all'aumento del tasso risk free aumenta il valore della call perché i prezzi delle azioni tenderanno a crescere. Ci si domandava perché. Sappiamo che all'aumentare del tasso il valore dei flussi di cassa futuri scende, ma svariati testi dicono che questo effetto è secondario rispetto al trend rialzista dei prezzi innescato dalla crescita del tasso rf.

La domanda è: assodato che conosciamo tutti il motivo per cui al crescere del tasso il valore del titolo scende, perché vi è anche un'implicazione rialzista (addirittura d'effetto maggiore)?

E' una mattina che ci penso. La risposta potrebbe essere che dato l'incremento del tasso rf e quindi dei rendimenti attesi delle azioni, ci aspetta che in futuro tutti si buttino ad acquistare azioni, per godere di tali rendimenti maggiori. Tale aspettativa fa aumentare, oggi, il prezzo forward dei titoli azionari, e ciò in qualche modo "certifica" che in futuro i prezzi aumenteranno.

Di conseguenza, aumenta il valore della call.

Tutte cazzate?
Rispondi

Da: @ @tutti 16/04/2015 10:49:12
Aziendalista che sono le grandi esposizioni?
Rispondi

Da: Aziendalista 16/04/2015 10:49:42
*ci si aspetta che..
Rispondi

Da: Aziendalista 16/04/2015 10:54:34
@ @ @tutti

Parli dei grandi fidi? L'esposizione verso un unico soggetto economico non può superare il 25 % del patrimonio di vigilanza della banca, secondo il TUB (non mi chiedere di scendere nel dettaglio perché devo ancora rivedere questa parte del programma)
Rispondi

Da: Fisherman @aziendalista 16/04/2015 11:02:25
Ciao,
finalmente una domanda costruttiva.

Provo a rispondere alla domanda di aziendalista:

All'aumentare del tasso risk free aumenta la convenienza a prestare denaro da parte dei "fornitori di fondi".

Più elevato è il tasso risk free, più convenienti diventa il rinvio dell'esborso per l'acquisto effettivo di azioni.

Quale strumento finanziario consente di rinviare l'esborso monetario per l'acquisto di un'azione? La Call.

Quindi la correlazione positiva tra tasso risk free e call può essere cosi riassunta:

1) Se aumenta il tasso conviene non acquistare ma investire quei soldi (es: mercato monetario)

2) Se tutti fanno questo ragionamento, tutti vorranno acquistare call anzichè comprare azioni per beneficiare del maggior tasso a cui potranno prestare denaro

3) Se tutti vorranno acquistare call, il prezzo delle call aumenta.

Questo effetto aumento, dovrebbe (e qui non mi interessa cosa dice Sironi&Resti e cosa dice Anolli e cosa dice mia nonna...) essere maggiore della diminuzione del valore della call causata da un aumento del fattore di sconto dovuto ad un aumento del tasso risk free.

Rispondi

Da: Fisherman @aziendalista 16/04/2015 11:04:20
*più conveniente
Rispondi

Da: Aziendalista 16/04/2015 11:11:12
Ok, quindi siamo d'accordo sul fatto che all'aumentare di rf sia conveniente comprare azioni "più in là" nel futuro.

Tu dici perché è più conveniente investire a pronti in debito (quindi nel mercato monetario), e che l'aumento del prezzo della call è dovuto alla legge domanda/offerta.

A livello intuitivo funziona ;)
Rispondi

Da: Fisherman @aziendalista 16/04/2015 12:04:01
Si. Aggiungo che il fatto che tutto questo si manifesta attraverso un valore attuale dello strike price più basso all'aumentare del tasso risk free.

Cioè se aumenta il tasso, il valore attuale del prezzo di esercizio è più basso. Quindi posso investire sul mercato monetario una quantità minore di denaro con scadenza pari al tempo che manca per esercitare lo strike.

Tradotto, più aumenta il tasso e più lo strike si "ripaga da solo", quindi tutti hanno convenienza ad investire una somma pari al valore attuale dello strike price ad un tasso risk free.

Questa convenienza generalizzata fa aumentare il valore della call.
Rispondi

Da: @internamente 16/04/2015 13:34:52
mancano 5 giorni.

Saremo almeno in 6mila per 350 posti per affrontare gli scritti.

Quanti di voi sono convinti di farcela ad arrivare al secondo step?

Direi che qui sopra di gente ultra preparate ce n'è a palate, si fa davvero dura per i poveri lavoratori tipo me :(
Rispondi

Da: liliacmori 16/04/2015 14:05:11
@ @internamente mi conforta leggere sul forum commenti come il tuo..anche se onestamente io mi metto al 100% tra quelli che non arriveranno al secondo step.ci metto la mano sul fuoco purtroppo perchè tutto quello che ho letto finora mi è entrato da un orecchio ed uscito dall'altro.so già che alcune risposte non potrò darle a prescindere perchè su alcune parti "non ho aperto libro" sul resto capacità di memorizzare sottozero..forse ho sbagliato approccio allo studio..servirà per la prossima volta per fare meglio. Prevedo molti meno di 6000!
Rispondi

Da: oicr 16/04/2015 14:09:58
tranquilli, sotto esame si tende ad avere confusione è normale :) ne sapete di più di quanto pensate forza e coraggio
Rispondi

Da: io 16/04/2015 14:12:22
non penso proprio che ci saranno più di 4000 partecipanti..
Rispondi

Da: @aziendalista e @fisherman 16/04/2015 14:12:42
d'accordo sul fatto che:
a) titolo sopra la security market line sottovalutato
b) titolo sotto la security market line sopravalutato

danke
Rispondi

Da: oicr 16/04/2015 14:22:28
Se il rendimento osservato è al di sopra della SML dovresti comprare il titolo perchè, secondo la teoria del CAPM è sottovalutato o, in ogni caso, ha un alpha > 0 il che vuol dire che praticamente il titolo riesce a sovraperformare il mercato o, in altri termini, genera un extrarendimento.
Rispondi

Da: Aziendalista 16/04/2015 14:29:52
@Fisherman: grazie mille, tutto chiaro.

Per la SML, se un titolo è posto sopra vuol dire che a parità di rischio genera un extra-rendimento rispetto a quanto previsto dal CAPM, quindi va comprato.
Rispondi

Da: Aziendalista 16/04/2015 14:31:22
Anche secondo me non saremo più di 4000 anime al concorso. Poi tutto può essere....
Rispondi

Da: Fisherman 16/04/2015 14:35:13
Su SML concordo con voi.
Rispondi

Da: @aziendalista 16/04/2015 14:36:32
hai ripetuto la medesima cosa gia scritta sulla sml
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Da: test 2011	15/04/2015 18:24:07
grazie @ oicr :) scusate il basso livello di preparazione, pensavo che il forum fosse di supporto e non una vetrina per mettersi in mostra facendo a gara a chi passa più ore sui libri
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Da: green86	15/04/2015 18:43:52
Ormai il forum è diventato un centro commerciale......
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Da: oicr	15/04/2015 18:55:16
Figurati chiedi tt quello che vuoi e se posso ti aiuto :)
Rispondi

Da: Interna	15/04/2015 22:21:27
@millantatore interno: perchè uno che fa il profilo A non lo deve sapere? Fa parte del programma... è vigilanza! Ed è una di quelle cose che potrebbero passare inosservate e quindi sfuggono alla memoria, ma così banali che saperle farebbe rispondere correttamente ad una domanda in più ai quiz! A me di certo non giova, ma del resto noi "interni" non siamo sul forum perchè giova a noi... Ai tempi del mio concorso mi sarebbe piaciuto che ci fosse stato qualcuno a darmi degli spunti di riflessione, degli input per approfondire o leggere argomenti che magari mi erano sfuggiti. Ma se vi dovete spaventare appena uno apre bocca allora seguo l'esempio di nonickname e porter... In bocca al lupo!
Rispondi

Da: Interna	15/04/2015 22:22:57
@chissà se ce la fa: se avrai la fortuna di essere assunto in Banca d'Italia, magari in vigilanza... farai tante cose di argomento giuridico che mai nei peggiori incubi avresti immaginato...
Rispondi

Da: LOnorevole	15/04/2015 23:07:16
Interna non te ne andare per amor del cielo!!!
Rispondi

Da: Beach Boy	16/04/2015 08:53:35
@Interna Resta con noi, non ci lasciare... Credo che chi offende gli interni inducendoli ad adare via lo fa perchè: 1) sa che segnalate cose importanti 2) mantenere quel piccolo vantaggio competitivo che crede di avere 3) riesce ad avere informazioni interne ad altro modo e non rendendole pubbliche. Se abbandonate il forum, non fate altro che darla vinta a loro!
Rispondi

Da: @interna	16/04/2015 09:19:57
non mi pare che tu abbia detto niente di incredibilmente tecnico o specifico. è solo una previsione normativa per evitare che il portafoglio crediti sia troppo concentrato. certo, mi sembra improbabile che possa uscire una traccia allo scritto specificatamente attinente a questo argomento, anche perché rientra sempre nel rischio di credito. per il resto, spero anche io che tu possa continuare a scrivere sul forum. ciaoooooooooo
Rispondi

Da: millantatore interno	16/04/2015 09:27:36
@Interna non puoi uscirtene alle 11.00 della mattina con un spunto di riflessione sulle grandi esposizioni che cita gli artt. del CRR solo perchè ci stai perdendo la testa tu in quel momento; è chiaro che crei disorientamento. Altra cosa sarebbe stata citare l'argomento delle grandi esposizioni e fornire i limiti prudenziali fissati dal CRR. Anche perchè, al limite individuale di concentrazione, ci sono deroghe sulle quali possono essere create molte domande nel test.
Rispondi

Da: @millantatore	16/04/2015 09:30:45
appunto, una domanda sui modi per derogare ai limiti è plausibile. anche se c'entra poco con le percentuali sui grandi rischi. sarà. mi metto a studiare. non litigate voi che siete già dentro. beati
Rispondi

Da: @ @tutti	16/04/2015 09:37:12
Per millantatore puoi per favore dirmi ste grandi esposizioni che sono? parliamo del limite di concentrazione e complessivo 15 e 60 per cento tra banche e imprese o edeigrandi fidi ? Grazie
Rispondi

Da: @ @tutti	16/04/2015 10:23:16
Mi rispondete per favore ?
Rispondi

Da: Aziendalista	16/04/2015 10:38:44
Volevo tornare un attimo sul discorso del rho e dell'incidenza della variazione in aumento del tasso d'interesse su una call. Sappiamo che all'aumento del tasso risk free aumenta il valore della call perché i prezzi delle azioni tenderanno a crescere. Ci si domandava perché. Sappiamo che all'aumentare del tasso il valore dei flussi di cassa futuri scende, ma svariati testi dicono che questo effetto è secondario rispetto al trend rialzista dei prezzi innescato dalla crescita del tasso rf. La domanda è: assodato che conosciamo tutti il motivo per cui al crescere del tasso il valore del titolo scende, perché vi è anche un'implicazione rialzista (addirittura d'effetto maggiore)? E' una mattina che ci penso. La risposta potrebbe essere che dato l'incremento del tasso rf e quindi dei rendimenti attesi delle azioni, ci aspetta che in futuro tutti si buttino ad acquistare azioni, per godere di tali rendimenti maggiori. Tale aspettativa fa aumentare, oggi, il prezzo forward dei titoli azionari, e ciò in qualche modo "certifica" che in futuro i prezzi aumenteranno. Di conseguenza, aumenta il valore della call. Tutte cazzate?
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Da: @ @tutti	16/04/2015 10:49:12
Aziendalista che sono le grandi esposizioni?
Rispondi

Da: Aziendalista	16/04/2015 10:49:42
*ci si aspetta che..
Rispondi

Da: Aziendalista	16/04/2015 10:54:34
@ @ @tutti Parli dei grandi fidi? L'esposizione verso un unico soggetto economico non può superare il 25 % del patrimonio di vigilanza della banca, secondo il TUB (non mi chiedere di scendere nel dettaglio perché devo ancora rivedere questa parte del programma)
Rispondi

Da: Fisherman @aziendalista	16/04/2015 11:02:25
Ciao, finalmente una domanda costruttiva. Provo a rispondere alla domanda di aziendalista: All'aumentare del tasso risk free aumenta la convenienza a prestare denaro da parte dei "fornitori di fondi". Più elevato è il tasso risk free, più convenienti diventa il rinvio dell'esborso per l'acquisto effettivo di azioni. Quale strumento finanziario consente di rinviare l'esborso monetario per l'acquisto di un'azione? La Call. Quindi la correlazione positiva tra tasso risk free e call può essere cosi riassunta: 1) Se aumenta il tasso conviene non acquistare ma investire quei soldi (es: mercato monetario) 2) Se tutti fanno questo ragionamento, tutti vorranno acquistare call anzichè comprare azioni per beneficiare del maggior tasso a cui potranno prestare denaro 3) Se tutti vorranno acquistare call, il prezzo delle call aumenta. Questo effetto aumento, dovrebbe (e qui non mi interessa cosa dice Sironi&Resti e cosa dice Anolli e cosa dice mia nonna...) essere maggiore della diminuzione del valore della call causata da un aumento del fattore di sconto dovuto ad un aumento del tasso risk free.
Rispondi

Da: Fisherman @aziendalista	16/04/2015 11:04:20
*più conveniente
Rispondi

Da: Aziendalista	16/04/2015 11:11:12
Ok, quindi siamo d'accordo sul fatto che all'aumentare di rf sia conveniente comprare azioni "più in là" nel futuro. Tu dici perché è più conveniente investire a pronti in debito (quindi nel mercato monetario), e che l'aumento del prezzo della call è dovuto alla legge domanda/offerta. A livello intuitivo funziona ;)
Rispondi

Da: Fisherman @aziendalista	16/04/2015 12:04:01
Si. Aggiungo che il fatto che tutto questo si manifesta attraverso un valore attuale dello strike price più basso all'aumentare del tasso risk free. Cioè se aumenta il tasso, il valore attuale del prezzo di esercizio è più basso. Quindi posso investire sul mercato monetario una quantità minore di denaro con scadenza pari al tempo che manca per esercitare lo strike. Tradotto, più aumenta il tasso e più lo strike si "ripaga da solo", quindi tutti hanno convenienza ad investire una somma pari al valore attuale dello strike price ad un tasso risk free. Questa convenienza generalizzata fa aumentare il valore della call.
Rispondi

Da: @internamente	16/04/2015 13:34:52
mancano 5 giorni. Saremo almeno in 6mila per 350 posti per affrontare gli scritti. Quanti di voi sono convinti di farcela ad arrivare al secondo step? Direi che qui sopra di gente ultra preparate ce n'è a palate, si fa davvero dura per i poveri lavoratori tipo me :(
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Da: liliacmori	16/04/2015 14:05:11
@ @internamente mi conforta leggere sul forum commenti come il tuo..anche se onestamente io mi metto al 100% tra quelli che non arriveranno al secondo step.ci metto la mano sul fuoco purtroppo perchè tutto quello che ho letto finora mi è entrato da un orecchio ed uscito dall'altro.so già che alcune risposte non potrò darle a prescindere perchè su alcune parti "non ho aperto libro" sul resto capacità di memorizzare sottozero..forse ho sbagliato approccio allo studio..servirà per la prossima volta per fare meglio. Prevedo molti meno di 6000!
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Da: oicr	16/04/2015 14:09:58
tranquilli, sotto esame si tende ad avere confusione è normale :) ne sapete di più di quanto pensate forza e coraggio
Rispondi

Da: io	16/04/2015 14:12:22
non penso proprio che ci saranno più di 4000 partecipanti..
Rispondi

Da: @aziendalista e @fisherman	16/04/2015 14:12:42
d'accordo sul fatto che: a) titolo sopra la security market line sottovalutato b) titolo sotto la security market line sopravalutato danke
Rispondi

Da: oicr	16/04/2015 14:22:28
Se il rendimento osservato è al di sopra della SML dovresti comprare il titolo perchè, secondo la teoria del CAPM è sottovalutato o, in ogni caso, ha un alpha > 0 il che vuol dire che praticamente il titolo riesce a sovraperformare il mercato o, in altri termini, genera un extrarendimento.
Rispondi

Da: Aziendalista	16/04/2015 14:29:52
@Fisherman: grazie mille, tutto chiaro. Per la SML, se un titolo è posto sopra vuol dire che a parità di rischio genera un extra-rendimento rispetto a quanto previsto dal CAPM, quindi va comprato.
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Da: Aziendalista	16/04/2015 14:31:22
Anche secondo me non saremo più di 4000 anime al concorso. Poi tutto può essere....
Rispondi

Da: Fisherman	16/04/2015 14:35:13
Su SML concordo con voi.
Rispondi

Da: @aziendalista	16/04/2015 14:36:32
hai ripetuto la medesima cosa gia scritta sulla sml
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